1.
¿Qué es la liquidez?
La liquidez por lo general tiene relación a la simplicidad con la que un activo puede cambiarse por efectivo sin perjudicar el valor de ese activo. Esta definición tiene dos aspectos: simplicidad (velocidad y esfuerzo necesarios) y precio (deslizamiento, o la distingue entre el valor esperado y el valor ejecutado, en un pedido grande). Al tener en cuenta la liquidez dentro del contexto de los intercambios de encriptado, los dos elementos son críticos y mdash; Un comerciante requiere que las transferencias se completen de la forma más rápida y productivo viable.
Más allá de la liquidez de un activo específico, también estamos hablando de la liquidez del mercado, que se encarga de la salud del mercado generalmente, como el mercado inmobiliario de una localidad o el mercado criptográfico. Un mercado líquido es aquel en el que los activos se tienen la posibilidad de adquirir y vender fácilmente a costos equilibrados y con transparencia.
2.
¿Qué significa para el comercio de encriptado?
Dentro del mercado de las criptomonedas, tenemos la posibilidad de reflexionar en la liquidez en tres niveles: liquidez de activos, liquidez cambiaria y liquidez de mercado. La liquidez de los activos es una función de los compradores y comerciantes de un activo específico, así como su simplicidad de ingreso a los intercambios; la liquidez cambiaria es una función de los desarolladores y tomadores en la interfaz, así como de los pares de activos listados; y la liquidez del mercado es una función de todas esas piezas juntas para constituir la salud de los mercados de encriptado.
Los operadores en estos mercados tienen que tener en cabeza los tres escenarios, pero especialmente la liquidez de los activos y la liquidez de los intercambios, puesto que cada operación necesita una decisión fundamentada en una interacción directa con los dos. Más allá de que la mayoría de los capitalistas están teniendo en cuenta los argumentos y el análisis técnico, también hay que tener en cuenta atentamente las tácticas de adquisición y venta similares con la liquidez de un activo y dónde realizar esas transferencias, especialmente para los operadores recurrentes.
3.
¿Por qué es sustancial la liquidez?
La continuidad pura de las discusiones sobre liquidez sugiere su consideración para los mercados financieros, pero ¿qué le otorga esa importación? La definición en sí (la simplicidad con la que uno puede cambiar un activo por efectivo sin perjudicar el valor de ese activo) es un increíble lugar para empezar.
Seguridad
Cuanto más líquido es un mercado, más permanente es. Al adquirir o vender Bitcoin, siempre hay varios traders en el otro lado dispuestos a llenar el pedido con un encontronazo mínimo en el valor del activo. Por otro lado, posiblemente una moneda opción menos líquida y más oscura tenga su precio afectado por una enorme operación. Para realizar una operación grande, posiblemente tenga que desplazarse a través de la cartera de pedidos, en última instancia, creciendo el diferencial de oferta y incremento o bajando el valor general del activo. En esta situación, el operador no solo experimenta un prominente deslizamiento, sino que el activo en sí mismo se ve más volátil con el tiempo. Un activo más líquido es más permanente en un comercio individual, así como en el mercado en su grupo en todo el tiempo.
Fuerte a la manipulación
No llaman cripto al Salvaje Oeste por nada. Con players seudónimos de todo el planeta y poco entorno normativo, los criptomercados tienen una extendida historia de manipulación de costos. Pero la carencia de compromiso es solo media historia; de todas formas sustancial es el ámbito de liquidez que puede hacer más simple la manipulación. Un mercado ilíquido puede aceptar que un solo enorme actor o grupo de actores manipule el valor para su provecho, en tanto que los activos e intercambios más líquidos son bastante más resistentes a esta clase de manipulación.
Tiempo de transacción
Con más grande liquidez y más comerciantes, los pedidos se llenan bastante más rápido que los ámbitos de baja liquidez. Más allá de que esto es por supuesto favorable y una mayor vivencia de usuario, también es ventajoso para los operadores de más grande continuidad. Especialmente en tiempos de alta volatilidad, poder entrar y salir de una posición rápidamente tiene la posibilidad de tener un serio encontronazo en las ganancias.
Análisis técnico
Cualquiera que sea su creencia personal en la precisión del análisis técnico, es un plan generalizada en los mercados de encriptado. Para esos que emplean la técnica, los mercados de más grande liquidez tienen la posibilidad de contribuir a incrementar la precisión. Con los spreads más ajustados y la más grande seguridad que contribuye la liquidez, la formación de costos y gráficos está más creada y precisa. En ámbitos de baja liquidez, donde las considerables transferencias tienen la posibilidad de impactar de manera significativa el valor, es más posible que la formación de gráficos se vea sesgada por valores atípicos que en mercados más saludables.
4.
¿Cómo medir la liquidez?
Hay numerosos causantes a tomar en cuenta al tener en cuenta la liquidez, pero es útil acordarse su contexto práctico: el trueque en el que se negocia. Al intentar abarcar la liquidez de un activo específico, puede ser útil ver números como el volumen de comercio de 24 horas en un sitio como , pero estos datos son limitados.
Para medir la liquidez de una forma práctica para contribuir a saber dónde y qué comerciar, debe empezar en el nivel de trueque, puesto que no todos tienen volúmenes de comercio iguales. Al considerar un trueque de liquidez, puede ver su volumen de negociación de 24 horas, su hondura en la cartera de pedidos (el número de órdenes de adquisición y venta abiertas) y el diferencial de oferta y demanda. Por otro lado, al considerar la cartera de pedidos, es sustancial acordarse que las órdenes de límite de detención, que se ejecutan cuando el valor es igual o superior al precio propósito, y las órdenes de iceberg, que son órdenes enormes divididas en pequeños trozos para oscurecer el total valor, no en todos los casos son visibles, lo que supone que podría no ser una representación completamente precisa.
También merece señalar que CoinMarketCap hace poco una exclusiva métrica llamada & ldquo; , y rdquo; que tiene como propósito achicar la predominación de las métricas de volumen inflado y se calcula por medio de un & ldquo; rango de cambiantes clave del libro de pedidos, como la distancia del pedido desde el valor medio, el tamaño del pedido y la liquidez relativa del activo en cuestión. & rdquo; Posiblemente esto sea una métrica importante para los operadores que esperan conseguir una representación precisa de la liquidez cambiaria.
5.
¿Cuál es el paisaje de liquidez en los intercambios?
Hay más de 190 intercambios de encriptado en la actualidad en desempeño, con los 100 primordiales entre $ 12.5 millones y $ 3 mil millones en volumen de 24 horas según CoinMarketCap. En escasas expresiones, la liquidez cambiaria varía considerablemente.
Según la medición de liquidez de CoinMarketCap & rsquo; s en el instante de la escritura, la liquidez de los 50 intercambios rastreados oscila entre $ 1.9 millones y $ 68.5 millones. El top, a $ 68.5 millones & mdash; más de $ 12 millones antes del próximo trueque & mdash; está en manos de , que también tiene el más grande número de pares comerciales (836 en comparación con el segundo lugar, con 597) y una extendida historia de no piratas desde su publicación en 2013.
Sin embargo, estas métricas cambian regularmente, lo que supone que es una aceptable iniciativa llevar a cabo un rastreo del dinámico panorama de liquidez a través de sitios como CoinMarketCap.
6.
¿Cuáles son los peligros y probables provecho asociados con la baja liquidez?
Hemos discutido extensamente los resultados positivos de una más grande liquidez y varios de los peligros de baja liquidez, pero merece llevar a cabo explícitos esos peligros, así como nombrar varios de los probables provecho de baja liquidez para un comerciante.
Fundamentalmente, una menor liquidez lleva a costos menos equilibrados para un activo, lo que supone que el deslizamiento y la manipulación de costos son peligros en ámbitos de baja liquidez, pero también, las caídas en los costos tienen la posibilidad de transformarse en choques inesperados. La carencia de competidores en el mercado puede conducir a largos tiempos de espera, lo que principalmente a lo largo de una oscilación del mercado puede ser amenazante para un comerciante.
Por otro lado, esa falta de seguridad puede ser un provecho para un comerciante. Cuando un pedido grande baja el valor gracias a la baja liquidez, se abre una ocasión de arbitraje para adquirir el activo con una rebaja.
En general, lo más sustancial es abarcar precisamente cómo la liquidez está afectando sus operaciones y tener un plan coherente que tenga presente estos causantes, eligiendo deliberadamente activos e intercambios con un ámbito de liquidez correspondiente.
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